Justerat eget kapital: Så förstår och optimerar du
Du kanske analyserar ditt företags balansräkning inför en investeringsrunda, diskuterar finansiering med banken eller försöker förstå hur stabil din verksamhet egentligen är. Då stöter du på begreppet justerat eget kapital. Men vad betyder det egentligen, och varför är det en så viktig faktor för att bedöma företagets ekonomiska hälsa?
Justerat eget kapital är ett nyckeltal som visar företagets verkliga finansiella styrka genom att inkludera obeskattade reserver i beräkningen. Det används för att ge en mer rättvis bild av företagets ekonomiska ställning och är avgörande vid kreditbedömningar, investeringar och företagsvärderingar.
Läs vidare för att få en djupare förståelse av beräkning och hur du kan använda det för att stärka ditt företag.
Vad är justerat eget kapital och varför är det viktigt?
Justerat eget kapital är en utökad version av företagets eget kapital där man även tar hänsyn till obeskattade reserver och justerar dessa för den latenta skatteskulden. Syftet är att få en mer rättvis bild av företagets faktiska finansiella styrka.
Vad ingår i kapitalet?
- Eget kapital: Företagets nettotillgångar (tillgångar minus skulder).
- Obeskattade reserver: Vinstmedel som avsatts utan att beskattas.
- Latent skatteskuld: Den skatt som skulle betalas om obeskattade reserver upplöstes.
Formel:
Justerat eget kapital = Eget kapital + (Obeskattade reserver × (1 – Skattesats))
Varför är det viktigt?
- Ger en mer korrekt bild av företagets ekonomiska styrka
- Påverkar kreditvärdighet och investeringsmöjligheter
- Används vid företagsvärdering och analys
Skillnaden mellan eget kapital och justerat eget kapital
Det är lätt att blanda ihop begreppen, men det finns viktiga skillnader:
| Egenskap | Eget Kapital | Justerat Eget Kapital |
| Definition | Tillgångar minus skulder | Eget kapital plus obeskattade reserver justerat för skatt |
| Användning | Grundläggande ekonomisk hälsa | Fördjupad analys av finansiell styrka |
| Påverkas av skatt? | Nej | Ja, tar hänsyn till latent skatteskuld |
Genom att använda ditt justerade egna kapital får du en mer realistisk bild av företagets värde. Här är Wikipedias definition.
Så beräknar du justerat eget kapital: Steg-för-steg
1. Identifiera eget kapital
Börja med att ta fram företagets eget kapital från balansräkningen.
2. Hitta obeskattade reserver
Leta upp posten för obeskattade reserver i balansräkningen.
3. Justera för latent skatt
Multiplicera obeskattade reserver med (1 – skattesats) för att få fram hur mycket som egentligen tillhör företaget efter skatt.
Exempel:
- Eget kapital: 2 000 000 kr
- Obeskattade reserver: 500 000 kr
- Skattesats: 20,6 % (aktuell bolagsskatt i Sverige)
Justerat eget kapital = 2 000 000 + (500 000 × (1 – 0,206))
= 2 000 000 + 500 000 × 0,794
= 2 000 000 + 397 000
= 2 397 000 kr
I detta exempel ser vi att det justerade egna kapitalet är 397 000 kr högre än det rapporterade egna kapitalet, vilket ger en mer rättvis bild av företagets ekonomiska ställning.
Hur påverkar kapitalet ditt företag?
1. Påverkar kreditvärdighet
Banker och långivare tittar ofta på dessa vid kreditbedömningar. Ett högre sådant kapital signalerar stabilitet och minskar risken för långivaren.
2. Används vid företagsvärdering
Vid en företagsförsäljning eller värdering är det även en viktig faktor eftersom det visar företagets verkliga ekonomiska styrka.
3. Påverkar möjligheten till investeringar
Investerare analyserar ofta kapitalet för att bedöma risknivån i ett företag. Ett starkt justerat eget kapital kan öka chanserna att attrahera kapital.
Vanliga misstag att undvika
1. Att bara titta på eget kapital
Om du inte tar hänsyn till obeskattade reserver kan du underskatta företagets faktiska värde.
2. Glömma den latenta skatteskulden
Obeskattade reserver är inte 100 % egna medel – en del av dem kommer att gå till skatt när de löses upp. Att inte justera för detta ger en felaktig bild av företagets finansiella situation.
3. Överskatta företagets värde
Att anta att hela det egna kapitalet är fritt att använda utan att räkna med långsiktiga skulder och skatt kan leda till felaktiga ekonomiska beslut.
Hur kan små och medelstora företag dra nytta?
1. Förbättra ekonomisk planering
Genom att använda justerat eget kapital som ett mått på ekonomisk stabilitet kan företagare planera bättre för framtida investeringar och utgifter.
2. Öka chanserna för lån och finansiering
Företag med ett starkt justerat eget kapital har större chans att få lån med bättre villkor.
3. Använda det som förhandlingsverktyg
Vid en företagsförsäljning eller sammanslagning kan ett högre sådant kapital användas som argument för ett högre företagsvärde.
Handfasta råd för att stärka ditt justerade egna kapital
- Optimera skatteplanering
Genom att hantera obeskattade reserver på rätt sätt kan du förbättra det. - Minska onödig skuldsättning
Ett lägre skuldförhållande ökar det egna kapitalets andel av företagets finansiering. - Investera vinster smart
Återinvestera vinster i verksamheten för att stärka företagets finansiella position. - Följ upp balansräkningen regelbundet
Genom att hålla koll på företagets balansräkning och justera kapitalet vid behov får du en mer realistisk bild av ekonomin.
Sammanfattning: Justerat eget kapital som en strategisk nyckel
Justerat eget kapital är ett av de viktigaste nyckeltalen för att förstå ett företags ekonomiska styrka. Genom att ta hänsyn till obeskattade reserver och den latenta skatteskulden får du en mer korrekt bild av företagets verkliga finansiella position.
Behöver du hjälp med att beräkna, analysera eller optimera ditt justerade egna kapital? Revisi Revision & Rådgivning står redo att guida dig. Kontakta oss idag, och låt oss hjälpa dig att stärka företagets ekonomi och säkerställa långsiktig framgång!
